Quants对金融风险做了什么？没做什么？

大家对现在的金融风暴忧心忡忡，就试图要找出背后的主谋或者肇事者。现在被列为嫌疑犯的是华尔街的银行家和操弄金融数学模型的quants。而怀疑的理由非常充足，银行家都从事着背后不为普通投资者知晓的秘密交易。虽然他们一再声明要透明，而且也确实制定了一套又一套的准则什么的。Quants从事的工作则让投资者难以理解。整天埋头于难以理解的程序和数学公式中，也让他们自己难以被理解。他们自己是不是理解自己设计的金融产品（和Macdonlad的汉堡包的区别）也是一个大问题。而且，银行家和quants不是一直都赚很多钱？而现在几乎所有人都在亏钱。这正是要命啊！

谁是此次金融风暴的受害者？不要告诉我是那些无助的马上就要变成无产者的有产者。他们活该！还有哪些被解雇的银行家也活该，他们大多数应该被起诉，投入监狱。真正的受害者是那些金融机构、投资者、还有美国的付税者。金融机构减记了几百亿美元资本，（包括投资与那些金融机构的）投资者现在是血本无归，而付税者要为拯救这些大投行间接买单。

这就很奇怪了。这些金融机构不应该控制风险，把损失让其他人来承担吗？回到问题，受雇于这些机构的quants真的理解他们处理的金融产品吗？我非常怀疑。每个环节上，他们都认为在降低风险，分离风险。而事实上，他们对风险什么也没有做。而他们创造的那些浮躁的衍生物使得风险的分布难以被识别。结果造成了衍生品交易的混乱。低风险产品不低风险，高风险产品有更高风险。一场混乱。那些著名的评级机构也无法辨识每个产品蕴含的风险（他们也会因此被起诉）。

更严重的问题在于资源的浪费。那些本来无力承担消费的人，被鼓励去消费了，却不用为最后的损失买单。世界经济将在这种过度消费的情况下形成对资源配置的扭曲而陷入衰退。